四川国资整合进一步提速！四川成渝拟购买荆宜高速85%股权

四川国资整合进一步提速。四川成渝高速公路股份有限公司（简称“四川成渝”）7月31日晚间发布公告称，该公司正在筹划发行A股股份及支付现金购买蜀道（四川）创新投资发展有限公司（简称“蜀道创投”）所持湖北荆宜高速公路有限公司（简称“荆宜高速”）85%股权事项。

根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》等相关法规，此次交易构成公司关联交易，预计不构成公司重大资产重组。

由于此次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经向上海证券交易所申请，该公司股票于2024年8月1日（星期四）开市起停牌，预计合计停牌时间不超过10个交易日。

公告显示，7月31日，四川成渝与蜀道创投就此次交易签署了《发行股份及支付现金购买资产意向协议》。截至目前，此次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，此次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，最终能否实施尚存较大不确定性。

据湖北荆宜高速公路有限公司官网显示，荆宜高速于2002年11月18日成立，注册资本8.5亿元。该公司主营荆宜高速公路的投资、建设、经营、管理。荆宜高速公路是上海至成都高速公路的重要组成部分，全长94.998公里，总投资27.9亿元。荆宜高速公路东起荆门市，西至宜昌市，沿线连接宜巴高速、保宜高速、宜张高速，是通往襄阳、张家界、巴东、成都等地方的重要枢纽公路。该公司的控股方为蜀道投资集团有限责任公司（简称“蜀道集团”），蜀道集团也是四川成渝的控股股东，因此本次交易构成关联交易。

天眼查进一步显示，荆宜高速的直接控股股东是蜀道创投，持有该公司85%的股权，该公司实际控制人是四川省政府国有资产监督管理委员会；金浩集团有限公司持有剩余15%股权。这也意味着，此次交易完成后，蜀道创投将不再持有荆宜高速的股权。

据公开消息显示，蜀道创投及其股东蜀道资本控股集团有限公司（简称“蜀道资本集团”）和四川成渝还有高管的交替。

今年3月8日，四川成渝披露，因工作变动原因，李文虎辞任了四川成渝的董事、副董事长（代为履行董事长职务）及总经理等职务。同一日，蜀道资本集团召开干部大会，李文虎被任命为蜀道资本集团的党委书记、董事长（☞点击查看此前报道）。四川成渝2023年年报披露，李文虎还曾任蜀道创投的董事长、法定代表人。

据四川成渝官网显示，该公司是蜀道集团旗下唯一的公路投资建设运营上市平台。目前，四川成渝主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、遂广高速、二绕西高速以及在建的天邛高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益，辖下高速公路通车总里程约858公里。

近日，四川成渝董事长罗祖义在接受媒体采访时表示，将积极探索以现有路产改扩建、优质路产收购兼并等多种形式扩大路产规模、夯实主责主业，同时寻求新的业绩增量。他透露，2023年上半年，四川成渝成功收购了蜀道集团旗下的成都二绕西高速。经过培育，蜀道集团旗下优质资产盈利能力逐步凸显。四川成渝将力争更多优质资产注入，扩大收入规模。

此番，四川成渝收购荆宜高速85%股权，或意味着蜀道集团正持续将旗下优质项目注入到四川成渝。

2024年一季度，四川成渝实现营收20.12亿元，同比下滑8.52%；净利润3.91亿元，同比下滑13.20%。对此，四川成渝在接受机构调研时表示，作为高速公路运营主体，业绩表现受经济环境、政策调整、竞争性或协同性路网变化及道路施工等多种因素的影响。

据悉，荆宜高速盈利能力亮眼。荆宜高速微信公众号显示，2023年，该公司实现营业总收入5.29亿元，同比增长7.57%；实现利润总额2.51亿元，同比增长44.60%。

▲湖北荆宜高速公路有限公司2023年经营数据。图源：湖北荆宜高速公路有限公司微信公众号

蜀道集团是重组整合四川省交通投资集团有限责任公司和四川省铁路产业投资集团有限责任公司，通过新设合并方式组建的省属国有企业。

据蜀道集团官网显示，截至2023年底，蜀道集团资产总额超1.34万亿元，实现年营业收入超2660亿元。在资本市场方面，蜀道集团旗下有3家上市公司——四川成渝、四川蜀道装备科技股份有限公司（简称“蜀道装备”）、四川路桥建设集团股份有限公司。

值得一提的是，蜀道集团近期在A股市场上动作频频。

今年7月21日，四川宏达股份有限公司披露，根据重整计划，蜀道集团将承接四川宏达实业有限公司所持公司5.36亿股股票，占该公司总股本的26.39%。若重整计划顺利执行，蜀道集团拟成为该公司的控股股东，其上市平台将增至4家，四川省人民政府国有资产监督管理委员会拟成为公司的实际控制人。

另外，今年2月，蜀道装备披露，拟通过支付现金购买内蒙古雅海能源开发有限责任公司（简称“雅海能源”）股权，或向雅海能源新增注册资本等方式，取得雅海能源的控股权并签署了《收购意向性协议》。不过，7月31日晚间，蜀道装备披露已终止上述重大资产重组事项。